用友金融信息技術有限公司(以下簡稱“用友金融”)成立于2004年，是亞太本土最大的管理軟件與服務提供商——用友集團 旗下控股子公司，是中國金融業最信賴的IT服務品牌。 用友金融以業務咨詢與信息技術手段相結合，面向銀行、證券、保險、信托、基金、期貨、租賃等金融企業提供咨詢、用友軟件、行業解決方案與專業服務。產品涵蓋金融企業經營管理、業務交易、營銷服務、商業分析等領域，同時提供培訓、運維、數據、外包服務。
云服務聚焦四大領域,業務規模增長迅速:公司的云服務業務聚焦數字營銷與客服、社交與協同辦公、智能制造、財務及人力資源共享服務。2016年,云服務實現收入11687.04萬元,同比增長34.4%,云服務的企業客戶數約268萬家,較2015年年末增長235%,增長快速,逐漸成長為公司收入重要增長點。
互聯網金融推進順利,生態布局初見成效:公司互聯網金融業務主要包括面向個人的P2P理財業務和面向企業的支付業務。2016年,公司金融服務業務收入達24368.46萬元,同比增長200.5%;互聯網投融資信息服務業務的累計撮合成交金額109.8億元,2016年新增撮合成交金額79.3億元,較2015年年末增長260%;支付業務交易金額超過1051億元,同比增長332%。
投資建議:伴隨著國產化進程,公司在中高端企業管理軟件市場打開局面,軟件業務仍有較大增長空間;而在云服務和金融業務方面,公司不斷加大投入完善布局,業績增長快速,未來發展值得關注。我們預測2017年-2019年,公司EPS分別為0.28元、0.40元和0.51元。6個月目標價為20元,給予增持一A評級。
風險提示:互聯網金融業務進展不及預期;云服務業務增長不及預期:軟件業務國產替代需求不及預期。
濟南用友主要服務于山東地區的中型、小微型企業客戶，是用友暢捷通信息技術股份有限公司五星級合作伙伴和授權服務支持中心。是山東用友金牌經銷商,銷售服務范圍：濟南用友軟件維護、濟南用友銷售、濟南用友軟件代理、濟南用友安裝銷售、濟南用友售后、濟南用友服務、濟南用友軟件培訓、濟南財務軟件。公司主要代理用友T6、用友T1、用友T3、用友U8、用友T+等企業管理軟件。(用友銷售服務電話：0531-82825553)